一、加强信托投资公司财务工作的几点思考（论文文献综述）
周笠[1]（2020）在《X证券机构业务竞争战略研究》文中认为步入新时代,证券行业全面从严监管仍是大势所趋,证券公司的业务模式与组织运营模式亟待升级再造。同时,传统的佣金驱动盈利模式逐步萎缩,行业集中度不断提升,纷纷倒逼券商进行转型升级。因此,客观上要求X证券公司选择正确的发展方向,制定合适的竞争战略。X证券机构业务发展的机会:一是国内经济持续稳定增长;二是科创板的推出带来新机遇;三是证券结算模式试点有利于开发公募基金客户;四是国内机构投资者快速增长;五是金融业的双向开放带来新机会;六是金融科技的应用推动证券行业的发展。同时,X证券机构业务面临的威胁:一是A股熊长牛短的行情;二是监管全面从严;三是行业集中度高;四是资本市场开放带来的竞争加剧;五是产品与服务的高度同质化。X证券机构业务发展的优势:一是较强的股东背景;二是良好的品牌知名度;三是全面的主经纪商交易系统;四是优秀的风险管理文化和能力。同时,X证券机构业务存在的劣势:一是资本实力较弱;二是业务协同能力较弱;三是尚未取得私募基金服务资格,业务存在明显资格短板;四是独立开发系统能力较弱。论文通过比较分析得出研究结论:明确X证券机构业务实施聚集竞争战略。积极服务于中大型的公募基金公司、私募基金公司等机构投资者,通过提供有针对性的综合金融服务,打造细分市场品牌的方式,提升机构业务竞争力。同时,通过与同业合作的方式,一方面,弥补资格短板,为机构客户提供全链条服务,另一方面,实现了资源互换与利益共享。论文从市场营销、研究咨询、基金服务与客户服务四方面提出战略实施措施,从文化保障、组织保障、人力保障、财务保障及技术保障五方面提供战略保障措施。该研究结论不仅提出了 X证券机构业务业绩增长的思路,有助于公司实现核心业务由零售业务向机构业务的转型升级,同时,对其他证券公司的机构业务发展提供了参考,具有一定的借鉴意义。
高欢欢[2]（2020）在《债转股对上市公司财务绩效的影响研究 ——以江苏国信为例》文中指出近年来,从宏观经济角度分析,全球经济发展在以缓慢的趋势复苏,并在不同经济体间逐步分化。国际金融危机后,我国企业的杠杆率呈快速增长趋势,企业债务成本不断升高,严重影响了企业的经营发展。过高的杠杆率影响企业发展的同时,也使商业银行不良贷款急剧增加。为贯彻落实国务院推进供给侧结构性改革的措施,完善现代企业管理制度,增强企业可持续发展能力,2016年我国新一轮债转股应运而生。在我国经济新常态下,债转股有利于企业降低财务风险,加速银行不良资产处置。随着债转股的有序推进,对企业实施债转股进行典型案例研究十分有意义。江苏国信是行业内极具代表性的企业,但由于债务负担巨大,导致企业严重亏损和发展受限。本论文针对江苏国信的发展现状,深入分析其实施债转股的动因,结合债转股相关政策,运用相关理论基础和公司发展原理,探讨了江苏国信债转股方案,介绍了债转股的具体内容和操作流程,通过构建企业财务绩效的评价体系对债转股实施效果进行综合评价。全文首先介绍了论文的选题背景和研究意义,接着对国内外研究现状进行了阐述,详细分析了国内外债转股的研究进展,论文的研究方法以及技术路线。然后论述了论文分析所用的理论基础,具体介绍了MM理论,博弈理论,利益相关者理论和代理理论,为后续分析奠定了理论基础。其次,对我国上市公司的债转股现状进行了分析,主要包括债转股的政策、债转股的模式和债转股的进程。接着对江苏国信债转股的具体内容进行案例研究,由江苏国信债转股的背景和原因展开分析,介绍江苏国信债转股的实施方案以及实施内容。然后从财务绩效影响分项分析、综合分析和财务绩效间接影响分析等角度分析财务改善的原因,总结债转股对江苏国信财务绩效的影响。最后,根据对江苏国信债转股案例的分析得出:债转股的实施对降低企业杠杆和改善企业的治理结构有很大帮助,并盘活了企业,且使各关联方互相受益。同时找出债转股过程中存在的风险和问题并提出有关建议,提出了债转股的实施需要完善相关法律法规,保证市场有效监督等建议,希望为国家进一步推行债转股提供一定的启示和建议。
周红科[3]（2020）在《债转股在企业中的实施及效果研究 ——以江苏国信为例》文中认为2008年全球经融危机以来,我国的经济增速逐渐放缓,经济发展进入新常态。企业的盈利能力下降,杠杆率过高以及产能过剩的问题凸显。中国社科院在19年5月份发布的中国杠杆率报告显示,我国非金融企业部门杠杆率延续了上升趋势,截止3月份,非金融企业部门杠杆率达到156.88%,比18年末的151.60%高出5.28个百分点。杠杆率的提高使企业陷入了盈利能力下降与债务负担加重的恶性循环,严重的影响了我国经济结构转型以及稳定发展。而债转股作为能够有效的降低企业的杠杆率并促进企业发展的手段进入了人们的视野。本文通过对江苏国信的债转股案例进行研究分析从而给出相应的启示,对企业实施债转股以及债转股的完善有一定的借鉴意义。首先,本文通过查阅国内外有关于债转股方面的文献并进行归纳,得到国内外学者对债转股的动机、风险以及完善建议三个方面的研究的现状,并对文中所涉及到的理论知识进行阐述。其次,本文通过选取江苏国信为案例分析的对象,先对江苏国信进行简单的介绍,并发现船舶行业低迷、过度扩张、产能过剩、缺乏核心竞争力以及内部控制失效是江苏国信债务的主要成因,同时对其债转股方案进行介绍。然后,通过短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析以及营运能力分析检验债转股对江苏国信各项能力的改善情况,发现债转股对江苏国信的财务情况有良好的优化效果。其次通过核心竞争力分析阐述江苏国信竞争力得到显着的提升,再经过Z-Score模型分析与KMV模型分析对债转股的效果进行实证检验,发现江苏国信未来的债务违约可能性以及破产可能性均大幅下降。最后,对江苏国信债转股方案的实施进行剖析,总结其成功的经验并探寻其中的不足,最终从中得到对债转股的各个参与方比较有借鉴意义的几条建议:严格筛选债转股企业、合理设计债转股方案、优化债转股退出机制、转股股东应注意企业内部控制完善、债转股企业可以适当进行业务转型、进一步完善相应的法制、法规。
赵祖莹[4]（2019）在《A信托公司信托贷款业务风险管理研究》文中指出随着国内信托业的快速发展,信托业资产规模在我国金融资产中的占比呈现上升趋势,信托业已经成长为我国金融行业中不可或缺的一部分。由于信托业务不断扩张,风险管理问题慢慢凸显,在信托业务产生高利润的同时,必然的带来了风险。贷款业务始终在金融机构的业务中占有较大比重,其存在的潜在风险也是整个金融行业的重点关注对象。信托贷款项目作为资金占比较高的信托业务,此类项目的风险管理也是信托公司风险管理工作中较为重要的一部分,主要体现贷前调查、贷中审批和贷后管理中。在现行的金融环境下,如何降低贷款业务风险始终是一个必要的课题。本文以A信托公司为研究对象,首先概述了A信托公司信托业务的发展状况、贷款业务交易结构及A信托公司对贷款业务风险管理的现行主要做法,而后按照信托贷款的业务流程从贷前、贷中、贷后三个角度挖掘A信托公司在贷款业务风险管理中存在的问题,并在此基础之上从公司内部和外部的角度分析了问题的成因。发现A信托公司存在的问题是:贷前尽职调查不充分、部分信托合同收入和支出不匹配、贷后定期管理报告披露不充分、风险信息传递不畅和逾期项目处置缓慢;问题的内部成因是:贷前尽职调查人员专业能力不足、信托合同审批流程存在疏漏、缺少信息传递平台、逾期项目缺乏统一管理且处置手段单一,外部成因主要是贷款投向行业的政策变动。最后,从人力资源管理、内部控制、信息系统建设的角度分别提出了提升贷前人员专业能力、完善信托合同审批流程、建立贷后监督考核机制、建立内部信息传递平台、丰富逾期项目处置手段和分散项目投向行业的具体建议。
李其成[5]（2019）在《中央和地方金融监管权配置问题研究》文中研究说明中央与地方金融监管权配置问题的核心是金融监管权在中央和地方政府之间是否需要以及应该如何配置。中国金融行业的发展,尤其是金融混业经营、金融创新以及地方金融业的繁荣,对中国现有中央集权垂直式的监管权力配置模式提出了巨大挑战,现有监管模式已经不能适应金融业的剧烈变化。当前各国都在着力加强对金融整体性风险的防范,如何对新型金融活动进行有效监管是亟需解决的问题。中国过去对于金融监管体制的研究都相对集中在中央一级政府部门间金融监管权的配置上,对地方政府能否享有以及如何享有金融监管权问题的研究相对缺乏。面对市场的新变化,地方政府实际已广泛参与到了地方金融监管之上,承担着属地风险处置责任和维稳第一责任。但不同地方金融监管模式差异较大,尚未形成成熟统一的模式,且地方政府金融监管权在定位、正当性、内容等重要问题上仍有待进一步研究。研究地方政府及其部门能否享有以及如何行使金融监管权,应首先明确金融监管权的性质、地位、特征等问题。金融监管权的根本属性是公权力,并呈现多元性与多重性特征,这决定了其行使需要合理配置。在权力的配置过程中,中央政府部门之间的权力配置以权力的“功能性”理论为基础,而监管权力在中央和地方政府之间的配置则以“结构性”理论为理论基础。在“结构性”理论下,我国金融市场、权力结构、政府职能等因素共同决定并创生了中国进行金融监管权央地配置的迫切内在需求,其中地方金融业的发展状况是第一大动因,地方政府的金融竞争是直接动力,维护金融安全是根本目的,而国家权力结构改革是其政治背景。我国现有监管模式的形成有其特殊的历史和国情条件。地方政府金融监管权的配置状况及其得失,对现有配置模式的建构和完善有重要意义。作为国家公权力之一的金融监管权,是国家权力体系中的一部分,服从并深受国家权力央地分配的制约。具体到金融领域,其历程可总结为:从金融中央集权到有限的地方竞争——中央逐渐削弱地方政府对金融行业的影响力——为应对全球局势而进一步向中央集中——金融领域市场化改革之路确立。当前,坚决走市场化道路,应是最大的国情,亟需金融监管权配置模式改革与之适应。中国当前监管模式为中央“一行两会”为主体、多头分工式的中央一级金融监管,中央监管权在地方通过地方派出机构履行职能,权力主要集中于中央一级,存在协调不力、监管真空、限制创新、制约发展等突出问题,亟需向地方政府配置权力,让地方政府参与监管,弥补中央政府监管的不足。当前地方政府通过中央政府及其部门政策、文件等方式获得一定的金融监管权,是一种实用主义做法,虽无法律、法规明确、具体的授权,但有模糊的事实上的监管权力。国家最新政策明确了地方政府金融监管的属地风险处置责任和维稳第一责任,呈现了双层监管的发展趋势。中国金融监管权央地配置模式发展至今,已经明显不能适应市场化的需求,存在诸多的困境。地方政府缺乏法定的金融监管权,对于金融监管事务的参与,均是通过中央行政管理部门的个别授权,或地方政府的主动承担,缺乏制度化、体系化的权力配置。这种监管权集中于中央一级的配置模式,不论是应对传统金融模式及其创新,还是应对发展迅猛的互联网金融和金融科技,都力不从心。其中最关键的缺陷在于地方金融监管权的合法性危机,导致监管对象覆盖不足、制度弹性缺失、地方立法权缺位、责任不明等问题。就央地分权而言,世界上现存在分权型多层监管模式以及单层监管两种模式,前者以美国和加拿大为典型,后者是大多数国家采用的监管模式。美国和加拿大存在联邦政府和地方政府两级金融监管机构,各自在金融监管的事务中发挥了关键作用。英、德、日等国均为非典型的金融监管央地分权模式,仍以中央政府监管为主。总体而言,其他国家或地区金融监管央地分权模式之于中国的启示,在于其权力配置方式和依据的法治化。相比较而言,中国地方政府并非完全不存在金融监管权,但在中国现有配置模式中,除个别地区通过地方法规形式予以确定之外,均是行政式的、实用主义的配置模式,缺乏法治化的特征。其他国家或地区的启示还在于其无论何种央地配置模式,并不存在优劣之分,只有与国情合适与否。央地分层的监管体制与中央集权式的监管体制,受到联邦制或单一制国家形式的极大影响,但是二者并非一一对应,最终决定其模式的,是一国的金融市场及金融制度赖以存在的整个国情。地方政府金融监管权实用主义配置的现实,已经显着表明向其配置权力的必要性。而地方政府金融监管权配置的制度化,应该在重新厘清金融监管权央地配置的动因、目标、价值及原则的基础上,将地方政府金融监管权的首要价值定位于维护地方金融市场的安全稳定;其次要有利于提升金融监管的效率;最后,还应有利于实现地方经济民主。而地方金融监管权配置的目标,则是实现金融监管权理论上的结构化、制度上的法治化和实践中的高效率。为此,地方金融监管权配置应当以合理分权、依法分权和权责对等为主要原则,坚持法治化的根本路径。中国当前最根本症结并非地方政府金融监管权有无的问题,而在于法治化的缺失。考虑到地方金融市场的特殊性,依据法律的相关规定,应当充分发挥各地方权力机构的作用,通过地方立法进行地方金融监管权的配置。金融监管权主体、对象、内容的配置,应把握以下原则:主体上,要坚持地方监管机构的独立化、专业化和责任化,并建立地方统筹监管、中央指导的央地监管机构关系;内容上,必须厘清地方金融市场与政府监管之间、地方监管与中央监管之间的两个界限。此外,任何规范的有效运行都离不开其所在的制度体系,金融监管权的科学化央地配置,应当以完善的顶层权力配置为依托,改严格分业式监管为统筹式监管、完善中央与地方经济权力配置的关系、完善金融机构破产制度、国家救助制度和存款保险制度等,从而培育强大而稳健的市场机制,从根本上减少市场失灵。
黄骜[6]（2019）在《票据融资创新法律问题研究 ——以电子票据标准化债权为基础》文中研究指明票据作为商品经济发展到一定阶段最为重要的发明,将资本主义商品生产环节与商品销售环节紧紧联系并形成资本循环。正如马克思所言,商品转化为货币是商品的惊险的跳跃。潜在购买者的商品需求与现实支付能力之间总是存在矛盾,商品销售的停滞则会使得资本循环不再畅通,影响商品生产正常开展。因此,要保持资本循环只有让商品转让与货款支付暂时分离,基于商业信用的赊销和预付方式应运而生。然而,仅有赊销性质的商业信用既无到期收款的保证,也无到期前需求资金时通过转让债权进行资金融通的凭证,将债权人置于不利地位。伴随着经济的发展,票据逐渐演化出与社会经济环境相契合的多种功能。在较早的经济时期,汇兑、支付、结算、流通、信用作为票据的基本功能,构造了票据法律的基本结构和主要规则。以票据为核心的支付方式通过减少货币使用,在保障债权人利益的同时提高了买卖双方的资金使用效率,从而逐渐替代了赊销和预付等方式。随着票据使用范围的进一步拓展,扩大再生产不再需要大量货币的积累,商品生产和销售之间的障碍得以打通,资本得以加速周转和循环,商品经济以此高速发展。当社会经济环境发展至全新阶段,交易媒介、交易主体与商业信用来源均发生着巨大变化,人们对金融工具的期待早已不再局限于支付、汇兑、结算、流通功能,而是将目光投向了更便捷、更高效的方式。新社会经济环境下票据不再是打通资本循环的唯一方式,不论从支付便携性或时效性票据早已远远落后于新兴的电子支付方式。因此,本文研究的第一个问题,即在新社会环境下探索票据的价值,即票据是否已经完成了使命从而应当退出历史舞台?如果票据依旧具有价值,新社会经济环境下票据的价值应当如何体现?票据是商业信用的物质表现使得票据具有与生俱来的信用与融资功能,但在我国目前社会经济环境下,票据融资功能处于矛盾境地:一方面,票据融资是中小企业融资的理想方式。由于票据融资是商业信用与银行信用相结合的理想方式,凭借市场化程度较高的票据贴现利率的,信用较好的中小企业拥有一定程度的议价能力,可以以较为低廉和便捷的方式完成融资。因此,鼓励票据融资引导企业节省融资成本,可以为市场营造较为宽松的资金环境,为中小企业提供资金支持;另一方面,票据融资存在诸多法律障碍。由于我国票据法律并未将票据融资功能列入票据的功能定位,票据融资面临法律困境,如票据融资主体间缺少真实贸易背景、票据融资过程中票据单纯交付效力不确定、票据融资的实质贴现主体适当性存疑等。此外,票据融资风险所引发的票据案件对金融稳定形成较大威胁,票据套利引起的资金空转与支持实体经济发展的精神相悖。近年来国内外均从制度上和产品上对票据融资进行了尝试,结果或不尽人意或不适合我国目前的社会经济环境。基于此,本文研究的另一个问题,即如何在我国现行票据法律框架下发挥票据融资功能?以票据标准化债权为基础的电子票据融资是否可以实现合法、有序、可控的票据融资?通过对上述问题的研究,本文旨在为新社会经济环境下的票据融资创新的制度建设提出具有可行性和现实性的参考建议。票据法律问题从来不是一个冷门的研究方向。从1995年我国《票据法》颁布起,票据相关法律问题在相当长的时间内得到广泛讨论,有关于票据无因性、票据质押、票据权利救济等方面的研究成果、指导案例以及法律修改建议可谓百花齐放、异彩纷呈。随着技术水平的提升和支付习惯的改变,部分票据法律问题已被化解于无形,如票据伪造、票据变造、票据涂销等方面问题的重要性骤降。以往关于票据必须应记载事项填写有误所引起的纠纷与争议,也在电子票据系统的普及趋势下日渐平息。更为重要的是,社会经济环境的发展与变化使得票据的角色发生了根本性变化,市场对票据的需求也已经从支付和汇兑转至融资和创新。当然,票据融资并非今天才提出,如何在《票据法》限制真实贸易背景的条件下合法地、有序地、可控地发展票据融资讨论已久,主要以修改《票据法》以坚持票据的绝对无因性为建议。然而,在目前我国的社会经济环境下,票据融资模式存在风险,多种票据融资模式仍旧是商业银行“绕规模、绕监管”的工具,货币政策相对宽松的背景下票据套利所引发的资金空转问题十分棘手,短时间内不再要求票据具有真实贸易背景或开放融资性票据的提议或许具有较大难度。从这个意义上而言,聚焦于如何在我国现行票据法律框架下寻找发挥票据融资功能的路径研究则更具有可行性和现实性。基于此,本文的创新点在于:第一,通过对我国票据融资法律困境的分析和对国内外票据融资实践的对比,本文认为在我国现行票据法律框架下大幅度的修改和调整票据法律以适应票据融资发展缺乏现实性和可行性。本文提出票据融资的可行路径应当以电子票据标准化债权为基础。标准化债权资产要求基础资产可等分。由于纸质票据等分显然违背票据“权券结合”的基本要求,本文提出电子票据在电子票据系统内具备可分性,并对电子票据等分后的票据权利行使进行了较为全面的阐释。第二,本文结合我国标准化债权资产的监管要求和电子票据特点,提出如何通过适当调整和修改票据法律法规以适应以电子票据标准化债权为基础的票据融资发展,并提出以建立电子票据中央对手方结算制度为代表的制度创新和以电子票据标准化债权衍生品为代表的业务创新。本文主体部分分为五章,各章之间具有层层递进的逻辑关系。首先,回顾票据功能演进的历程,提出票据功能顺应社会经济环境是票据功能演进的前提;其次,在新社会经济环境下对票据价值进行再探索,提出票据在新社会经济环境下应以电子票据融资为核心;再次,提出票据融资限于票据法律仅赋予票据支付工具地位,票据融资存在多重法律困境;又次,对比国内外不同类型票据融资的实践,提出上述案例在我国社会经济环境下均不具备适当性;最后,提出电子票据标准化是我国现行票据法律框架下票据融资的可行路径。各章梗概内容如下:第一章“票据功能演进的法理基础与历程”。票据的各项功能从来不是一蹴而就,伴随着经济发展,票据逐渐演化出与当时社会经济环境相契合的汇兑、支付、结算、流通、信用等功能。同样,票据在我国也经历过从商业抑制下商业习惯的载体向商业信用建立依据的发展历程。基于此,本章从票据功能演进的法理基础出发,结合社会经济环境追溯票据功能的发展历程,论证票据功能演进与社会经济环境变化的紧密联系,为后文研究新的社会经济环境下票据价值变化的必要性提供基础。第二章“新社会经济环境下票据价值的再探索”。社会经济环境是一国的货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、离岸市场与商品市场相联系所形成的综合体。在交易媒介电子化、交易主体去银行化、信用来源去中心化的新社会经济环境下,票据作为支付工具的重要性不断下降。与此同时,电子票据的出票量与贴现量增长迅猛。一方面,电子票据灵活、安全、高效的特性使得票据重获生命力;另一方面,票据融资特有的低成本与高效率优势备受中小企业的青睐。基于此,本章提出新社会经济环境的视角下对票据的价值应体现为电子票据融资。结合票据融资的功能和定位,本章认为要处理好票据融资在支持实体经济和防止资金空转两个目标之间的博弈关系,应当回到票据融资制度研究。第三章“票据融资的法律困境”。由于票据法律的立法时代背景与目前社会经济环境存在差异,我国票据法律将票据定位为支付工具,票据法律从不同角度均对票据融资功能的发挥进行限制,在多个票据法律问题上存在矛盾,如票据融资主体间缺少真实贸易背景、票据融资过程中票据单纯交付效力不确定、票据融资的事实贴现主体适当性存疑等。尽管修改和调整票据法律为票据融资扫清障碍显然是一条康庄大道,在我国目前条件下简单放开票据融资可能引发票据风险和票据套利,造成资金空转,与支持实体经济发展的精神相悖,威胁金融稳定。基于此,本章提出通过分析我国现行票据法框架下票据融资的法律困境,为后文提出具有现实性和可行性的票据融资制度设计提供基础。第四章“票据融资的实践与反思”。近年来国内外均从制度上和业务上进行了票据融资创新尝试,如国内以票据收益权为基础资产的票据资管计划,又如以美国、日本和台湾地区为代表的融资性票据,再如以Fundbox、MarkInvoice、Behalf平台为代表的互联网票据融资。然而,上述票据融资方式结果或不尽人意或不适合我国目前的社会经济环境。本章通过对不同类型票据融资创新的比较与反思,为我国票据融资创新提供借鉴经验和参考建议。第五章“票据融资的出路——以电子票据标准化债权为基础的票据融资创新”。结合我国金融市场已有的较为成熟的制度设计,本文提出票据融资的可行路径应当以电子票据标准化债权为基础。电子票据标准化最为重要的条件是电子票据等分,本章将电子票据的等分性拆分为票据凭证的可分性和票据权利的可分性。在论证票据凭证具备可分性的前提下,本章详细阐释票据权利具有可分性,从而实现电子票据的标准化。随后,本章对电子票据标准化适用《票据法》提出协调与小幅修改的建议。基于此,本章以电子票据标准化债权、电子票据标准化债权资产证券化、电子票据标准化债权衍生品为例,对以电子票据标准化债权为基础的票据融资进行规则设计;以票据中央对手方净额结算制度、票据信用评级制度、票据做市商制度为例,对以电子票据标准化债权为基础的票据制度创新进行制度设计。最后,结合金融科技的发展趋势,本章将电子票据标准化债权与以区块链技术支持的智能合约相结合,提出在金融科技背景下对电子票据融资的展望。
郭芯宇[7]（2019）在《基于投贷联动模式下的房地产信托项目管理研究》文中研究表明当今社会,涌现出供给侧结构性的改革浪潮,产业随之升级换代,更有“大众创业、万众创新”的提倡,进而,在信托机构中出现了一种新模式——投贷联动。与传统管理模式相比,投贷联动体现了在业务上的巨大创新。对经营综合性金融业务的信托公司,采取这种新模式,不仅使其金融功能优势展露无疑,而且还在丰富的投资经验基础上,逐渐达到具有科技性的金融服务新模式,这对于中小型房地产企业的科学健康发展有着重大意义。贷款和投资,是信托公司自出现之后就具有的两种重要业务内容。在监管导向方面,信托行业以改变单一模式的融资为目标,实现投资和融资共同发展;在当前市场需求方面,传统的债权融资需求正在不断减少,越来越多的企业需要更多的股权投资,进而达到风险承担和收益同享;在金融行业竞争方面,纵观全局,信托公司具有强有力的优势,即其可以随时共同经营贷款和投资业务;但是,实际情况是信托公司在这两大业务中,一方面有着成功的经验,另一方面也有着失败的教训。在这样复杂因素影响下,信托公司不得不改革供给结构,以此来减少风险型债权在整个融资业务的份额,逐渐增加高股权投资和并购投资等业务的占比,变身为在投贷联动方面探索有效模式的排头兵。在这样的现实背景下,投贷联动应运而生。本文通过介绍传统的房地产信托融资模式和创新模式,并作出对比;然后详细的阐述了投贷联动的项目管理模式的优点,以及房地产项目投贷联动管理模式的设计重点及各阶段的设计要点。通过这些具体而微的管理设计的介绍可以供读者在实践层面上更具有操作性。最后通过以XX信托公司对ZZ房地产公司所进行的投贷联动为案例,在细致探究运作的模式、流程以及风险的控制方面基础上,以小见大,剖析国内房地产信托业在中小房地产企业范围里进行投贷联动业务凸显的创新,通过认真梳理概括,找到促进当前国内信托公司在中小房地产企业范围里进行投贷联动业务中的有效方法,促使创新驱动不断发展,进而推进信托行业和中小地产企业的同心协力、携手共进。
高小羊[8]（2018）在《信托参与高端医疗中心的投资模式研究 ——以上海D医疗中心为例》文中指出本文首先分析了信托业当前发展所面临的问题与挑战,并对未来信托业的转型思路与方向进行了一定的分析与梳理,得出加大股权投资类业务的占比将是信托业转型的重点之一。过往信托业的营收过度依赖于地方政府融资与房地产企业的融资业务,目前中国的房地产行业正在经历着一次深刻的变革与转型,部分地产企业正在以消费升级为主线向大健康领域进行战略转型与布局,高端医疗中心正是开发商向大健康领域布局的重点方向之一,但高端医疗中心的投资面临着投资周期长且投资金额大等问题,在一定程度上增加了高端医疗中心的投资门槛与难度,但高端医疗中心资产本身的市场价值与良好的盈利前景对社会资本依然具备充足的吸引力。本文之后重点论述了国内外高端医疗服务行业发展现状与差异,以及未来高端医疗服务行业的发展趋势,同时,对影响高端医疗服务行业发展的问题进行了分析与梳理,如土地获取、公立医院的竞合关系、医药分离、医疗保险、医师多点执业及医务人员的科研与体制内编制等一系列问题,并对未来高端医疗行业的发展趋势进行分析与判断。本文结合信托作为SPV的制度优势和转型发展的趋势,探究信托参与高端医疗服务设施投资的路径与模式,通过建立主动管理的集合信托计划汇集社会资本参与高端医疗服务设施的投资框架与结构,并对项目建设期间的融资方案进行规划与设计,同时对信托计划的投后管理和内部管理制度框架进行规划与制定,以期为后续信托或资管参与类似的高端医疗服务类项目的投融资模式及投后管理模式提供参照。本文重点以上海D国际医学中心为例,详细阐述了项目发展的宏观背景,项目的发展概况和价值分析,项目的定位与市场分析,项目的投资与融资模式,项目总体运营的思路与模式,社会资本的投后管理模式等内容,通过实证案例详细阐述了信托参与高端医疗服务设施的投融资模式。最后,概括本次研究的主要结论和创新点,指出下一步需要探讨的内容。
郑嘉越[9]（2018）在《房地产企业信托夹层融资模式与风险管理研究 ——以H公司为例》文中研究说明随着房地产行业进入白银时代,在土地价格高攀、政策监管趋严的背景下,越来越多的房地产企业面临着银行贷款等传统外部融资渠道不畅通的困境。信托夹层融资的出现,能够尽可能地帮助房地产企业减小对银行贷款的依赖,缓解房地产企业资金紧张的问题。探析信托夹层融资模式及其潜在的风险点,寻找有效的风险控制措施,是当前房地产企业信托融资模式研究亟待解决的重点之一。本文主要采用文献研究法和案例分析法对信托夹层融资模式与风险控制进行研究。首先,本文从房地产企业信托夹层融资的基本概念出发,分析了信托夹层融资参与人,剖析了融资中信托资金的流入与流出方式,梳理了信托夹层融资流程与框架。接着,探讨房地产企业信托夹层的风险来源与控制措施。然后,以H公司为研究对象,阐述了公司基本概况,探讨了其选择信托夹层融资的原因。最后着重分析了 H公司信托夹层融资的具体操作模式,找出融资过程中的风险点,并针对H公司提出了规范企业财务制度、合理筹资投资、顺应经济周期形势进行项目开发,把握监管政策导向等风险控制措施。本文的研究有助于房地产企业深入理解信托夹层融资操作模式以及开拓融资渠道;本文进一步分析了信托夹层融资中潜在的风险点,并提出了若干风险控制对策,有益于房地产企业合理规避信托夹层融资风险。
王爱洁[10]（2016）在《信托在中国资产管理中的运用研究》文中进行了进一步梳理信托的概念最早起源于12世纪英国的“尤斯制”,经过几百年的发展,己经从最初的民事法律关系发展为当前的一种金融子行业。随着规模的扩大,信托已经与银行、保险、证券一起成为现代金融业的四大支柱之一。信托在中国的发展可以追溯到激变的上世纪初年,动荡时期,中国的信托业并未获得真正发展。直到新中国改革开放以后,随着1979年第一家信托投资公司的成立,信托才重获新生。从1979年至2001年,22年的发展历程中,信托有过辉煌时期,也有过因业务定位不明确而出现的混乱时期。直到2001年,我国第一部针对信托行业的法律——《中华人民共和国信托法》的诞生,信托业才正式进入稳定、规范的良性发展时期。2007年至2012年,信托业高速发展,截至2012年底,首次超过保险业,成为仅次于银行业的中国第二大金融行业。并从2012年至今,以快速的增长,一直稳居中国金融行业第二把交椅的位置。然而,随着国家对金融行业的进一步监管与治理,在“泛资产管理”和混业经营的背景下,信托业也承受着来自商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等各方的竞争压力。信托业内部方面,三十余年的发展过程中,信托业积累的许多问题阻碍了信托业进一步前进的步伐。本文从信托业的角度出发,通过多年经济学、金融学等理论知识与实际实习经历的结合,希望从理论与实践、历史与逻辑、国内与国外多方面深入研究信托在中国资产管理中的发展历程与存在问题,并对如何解决相关问题及未来信托业的定位与发展方向提出个人浅见。本文的行文结构主要是按照概述理论、分析现状、发现问题、探讨原因、提出建议的研究步骤进行的,正文内容一共分为五部分。首先是导论部分,简要概括了作者确定题目、撰写本文的研究背景、目的以及意义。第一章主要介绍了信托的相关概念。第二章是实证分析,将国内几大金融机构（银行、证券、保险、基金）及政府与信托之间的关系依次进行了横向对比,指出了合作过程中已经存在或可能存在的具体问题,以求为信托业未来的业务开展与合作找准方向。第三章是本文的核心章节,按照信托业在当前中国的发展现状（法律制度、发展规模和业务类型三个方面）、存在问题、原因分析进行了论述。从法理、制度、经济三个层面对信托在中国资产管理中运用不当的原因进行了分析。第四章是在前文的基础上,总结并探索促进我国信托业未来发展的对策建议。本文采用了多种研究方法,包括内省外化的系统抽象法,比较、分类、分析、综合的思维过程,比较分析法,逻辑与历史相统一的方法,定量分析和定性分析相结合的方法。本文有三个创新点,首先,以纵向横向两种对比方式体现信托业的发展历程。其次,引入“信托深度”这一指标,以衡量信托业在国内的发展水平,并与国外发达国家信托深度进行对比。最后,提出了信托业务未来的创新方向,期望能对信托业的发展有所贡献。
二、加强信托投资公司财务工作的几点思考（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、加强信托投资公司财务工作的几点思考（论文提纲范文）
（1）X证券机构业务竞争战略研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与框架 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 分析工具 |
| 1.5 论文创新点 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 战略管理 |
| 2.2 竞争战略 |
| 2.3 机构业务相关研究 |
| 第3章 外部环境 |
| 3.1 宏观环境 |
| 3.1.1 政治法律环境 |
| 3.1.2 经济环境 |
| 3.1.3 社会文化环境 |
| 3.1.4 技术环境 |
| 3.2 行业环境 |
| 3.2.1 市场规模 |
| 3.2.2 行业周期性 |
| 3.2.3 行业集中度 |
| 3.3 竞争环境 |
| 3.3.1 现有竞争者之间的竞争 |
| 3.3.2 潜在进入者的威胁 |
| 3.3.3 来自供应商的压力 |
| 3.3.4 来自购买者的压力 |
| 3.3.5 来自替代品的威胁 |
| 3.4 机会与威胁 |
| 3.4.1 机会 |
| 3.4.2 威胁 |
| 3.5 EFE矩阵 |
| 第4章 内部条件 |
| 4.1 公司介绍 |
| 4.2 价值链分析 |
| 4.2.1 主要活动 |
| 4.2.2 辅助活动 |
| 4.3 优势与劣势 |
| 4.3.1 优势 |
| 4.3.2 劣势 |
| 4.4 IFE矩阵 |
| 第5章 战略制定 |
| 5.1 使命、愿景、价值观与战略目标 |
| 5.2 SWOT与三种战略可行性分析 |
| 5.2.1 SWOT |
| 5.2.2 成本领先战略 |
| 5.2.3 差异化战略 |
| 5.2.4 聚集战略 |
| 5.3 QSPM矩阵与战略选择 |
| 第6章 战略实施 |
| 6.1 市场营销 |
| 6.2 研究咨询 |
| 6.3 基金服务 |
| 6.4 客户服务 |
| 第7章 战略保障 |
| 7.1 加强企业文化建设 |
| 7.2 调整公司组织架构 |
| 7.3 加强人才队伍建设 |
| 7.4 提高财务管理水平 |
| 7.5 提升信息技术能力 |
| 第8章 结论与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 论文的不足 |
| 8.3 研究展望 |
| 附录一 X证券机构业务问卷调查 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（2）债转股对上市公司财务绩效的影响研究 ——以江苏国信为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究思路及主要内容 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 主要内容 |
| 1.4 研究方法及技术路线 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 创新及不足之处 |
| 1.5.1 创新之处 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 2 相关概念界定及理论基础 |
| 2.1 相关概念 |
| 2.1.1 债转股 |
| 2.1.2 财务绩效 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 MM理论 |
| 2.2.2 博弈理论 |
| 2.2.3 利益相关者理论 |
| 2.2.4 代理理论 |
| 3 我国上市公司债转股现状分析 |
| 3.1 我国上市公司债转股相关政策 |
| 3.1.1 上市公司债转股相关政策梳理 |
| 3.1.2 上市公司债转股条件及具体流程 |
| 3.2 债转股的主要模式 |
| 3.2.1 我国上市公司债转股主要模式 |
| 3.2.2 国外债转股主要做法 |
| 3.3 我国上市公司债转股进程 |
| 3.3.1 我国上市公司两轮债转股进程 |
| 3.3.2 我国上市公司两轮债转股对比 |
| 4 江苏国信债转股案例概况 |
| 4.1 江苏国信公司基本情况简介 |
| 4.2 江苏国信债转股实施情况分析 |
| 4.2.1 江苏国信债转股的宏观背景 |
| 4.2.2 江苏国信债转股的直接原因 |
| 4.2.3 江苏国信债转股实施方案 |
| 4.2.4 江苏国信债转股实施内容 |
| 5 债转股对江苏国信财务绩效的影响分析 |
| 5.1 债转股对公司财务绩效影响的分项分析 |
| 5.1.1 债转股对公司盈利能力的影响分析 |
| 5.1.2 债转股对公司营运能力的影响分析 |
| 5.1.3 债转股对公司偿债能力的影响分析 |
| 5.1.4 债转股对公司成长能力的影响分析 |
| 5.1.5 债转股对公司现金流量的影响分析 |
| 5.2 债转股对公司财务绩效影响的综合分析 |
| 5.2.1 分析方法选用——杜邦分析法 |
| 5.2.2 江苏国信综合财务绩效杜邦分析 |
| 5.2.3 杜邦分析结论 |
| 5.3 债转股对公司财务绩效的间接影响分析 |
| 5.3.1 债转股对公司股权结构的影响 |
| 5.3.2 债转股对公司规模的影响 |
| 5.3.3 债转股对公司发展能力的影响 |
| 6 江苏国信债转股的启示及完善上市公司债转股的建议 |
| 6.1 江苏国信债转股的相关启示 |
| 6.1.1 债转股有利于改善企业财务状况 |
| 6.1.2 债转股有利于改善公司治理 |
| 6.1.3 企业发展遵循实质原则谨慎去杠杆 |
| 6.2 完善上市公司债转股的建议 |
| 6.2.1 完善相关法律法规,保证市场有效监督 |
| 6.2.2 完善公司治理结构,重视债转股后续工作 |
| 6.2.3 实现业务结构战略性布局,打造具有自身特色的核心竞争力 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）债转股在企业中的实施及效果研究 ——以江苏国信为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国内研究现状 |
| 1.2.2 国外研究现状 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新与不足 |
| 第2章 债转股相关理论基础 |
| 2.1 债转股的简介 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 代理成本理论 |
| 2.2.2 预算软约束理论 |
| 2.2.3 MM理论 |
| 2.2.4 权衡理论 |
| 第3章 江苏国信债转股案例介绍 |
| 3.1 企业简介 |
| 3.2 江苏国信困境成因分析 |
| 3.2.1 航运业低迷 |
| 3.2.2 过度扩张,增加债务负担 |
| 3.2.3 产能过剩且产品工艺简单,缺乏竞争力 |
| 3.2.4 内部控制失效 |
| 3.3 债转股方案 |
| 3.3.1 具体方案 |
| 3.3.2 股权结构变化 |
| 3.3.3 方案总结 |
| 第4章 债转股实施效果分析 |
| 4.1 财务指标分析 |
| 4.1.1 偿债能力分析 |
| 4.1.2 盈利能力分析 |
| 4.1.3 营运能力分析 |
| 4.2 核心竞争力分析 |
| 4.3 基于修正的Z-Score模型分析 |
| 4.4 基于修正的KMV模型分析 |
| 4.4.1 模型介绍 |
| 4.4.2 KMV模型的计算过程 |
| 4.4.3 数据的来源与选取 |
| 4.4.4 KMV模型实证 |
| 第5章 江苏国信债转股案例的结论与启示 |
| 5.1 江苏国信债转股结论 |
| 5.2 江苏国信债转股启示 |
| 5.2.1 案例的积极意义 |
| 5.2.2 债转股的不足 |
| 5.3 债转股的建议 |
| 5.3.1 严格筛选债转股企业 |
| 5.3.2 合理设计债转股方案 |
| 5.3.3 优化债转股退出机制 |
| 5.3.4 转股股东应注意企业内部控制完善 |
| 5.3.5 债转股企业可以适当进行业务转型 |
| 5.3.6 进一步完善相应的法制、法规 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（4）A信托公司信托贷款业务风险管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 国内外研究现状 |
| 1.3.1 国外研究现状 |
| 1.3.2 国内研究现状 |
| 1.3.3 国内外研究现状评述 |
| 1.4 研究内容和研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 第2章 A信托公司信托贷款业务风险管理现状及存在的问题 |
| 2.1 A信托公司基本情况介绍 |
| 2.1.1 A信托公司简介 |
| 2.1.2 A信托公司组织结构 |
| 2.2 A信托公司信托贷款业务介绍及风险管理现状 |
| 2.2.1 信托贷款业务介绍 |
| 2.2.2 信托贷款业务风险管理现状 |
| 2.3 A信托公司信托贷款业务风险管理存在的问题 |
| 2.3.1 贷前尽职调查不充分 |
| 2.3.2 项目合同存在收支不匹配的问题 |
| 2.3.3 贷后定期管理报告披露不充分 |
| 2.3.4 风险信息传递不畅 |
| 2.3.5 逾期贷款项目处置缓慢 |
| 2.3.6 逾期贷款项目所属行业集中 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 A信托公司信托贷款业务风险管理问题成因分析 |
| 3.1 贷前尽职调查不充分的原因分析 |
| 3.1.1 贷前尽职调查人员风险意识淡薄 |
| 3.1.2 贷前尽职调查人员专业能力不足 |
| 3.1.3 交易对手的信用风险 |
| 3.2 项目合同审批流程存在疏漏 |
| 3.3 贷后风险管理不到位 |
| 3.3.1 贷后检查流于形式 |
| 3.3.2 缺少贷后监督和考核机制 |
| 3.4 信息管理系统不完善 |
| 3.4.1 缺少信息传递平台 |
| 3.4.2 现有信息系统关联性不高 |
| 3.5 逾期项目处置缓慢成因分析 |
| 3.5.1 逾期项目缺乏统一管理 |
| 3.5.2 逾期项目处置手段单一 |
| 3.6 投向行业的政策风险 |
| 3.7 本章小结 |
| 第4章 A信托公司信托贷款业务风险管理问题的改进建议 |
| 4.1 完善贷前尽职调查的建议 |
| 4.1.1 树立贷款风险管理理念 |
| 4.1.2 加强贷前人员专业能力培养 |
| 4.1.3 应对交易对手信用风险的建议 |
| 4.2 完善项目合同审批流程 |
| 4.2.1 增加项目合同审批流程节点 |
| 4.2.2 明确流程各节点工作职责 |
| 4.3 落实贷后风险管理工作 |
| 4.3.1 落实贷后风险监测工作 |
| 4.3.2 充实贷后风险管理检查内容 |
| 4.3.3 建立贷后风险管理监督和考核机制 |
| 4.4 加强信息系统建设 |
| 4.4.1 搭建内部信息传递系统 |
| 4.4.2 提高现有信息系统关联性 |
| 4.5 完善逾期项目管理工作 |
| 4.5.1 设立逾期项目管理部门 |
| 4.5.2 丰富逾期项目处置手段 |
| 4.6 分散项目投向行业 |
| 4.7 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 个人简历 |
（5）中央和地方金融监管权配置问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 一、研究意义 |
| 二、研究综述 |
| 三、研究路径 |
| 第一章 金融监管权央地配置的理论基础 |
| 第一节 金融监管权理论基础 |
| 一、金融监管的公权力属性 |
| 二、金融监管的正当性理论 |
| 第二节 金融监管权的多元与多重 |
| 一、金融监管权主体的多元化 |
| 二、金融监管对象的全覆盖 |
| 三、金融监管内容的系统化 |
| 第三节 金融监管权央地配置的“结构化”性质 |
| 一、国家权力的央地配置 |
| 二、“结构化”视角下的金融监管权央地配置 |
| 第四节 金融监管权央地配置的动因 |
| 一、地方金融业的发展状况是根本动因 |
| 二、地方政府金融发展的竞争需要是直接动因 |
| 三、维护金融安全是终极动因 |
| 四、国家权力结构改革是重要动因 |
| 本章小结 |
| 第二章 我国央地金融监管权配置的变迁和现状 |
| 第一节 中央金融监管权模式的历史变迁 |
| 一、1949-1979:中央银行“大一统”时代 |
| 二、1979-1992:中央银行体制的建立与地方监督保障 |
| 三、1992-2003:分业监管与地方干预 |
| 四、2003-至今:分业监管与金融监管协调 |
| 第二节 我国地方金融监管权的历史考察 |
| 一、1949 年以来我国权力央地关系的发展 |
| 二、我国金融监管央地关系的变迁 |
| 第三节 我国央地金融监管权配置的现状分析 |
| 一、中央金融监管权配置现实 |
| 二、金融监管权集中配置于中央的弊端 |
| 三、地方金融监管权的配置现实 |
| 四、央地双层监管的显着趋势 |
| 本章小结 |
| 第三章 我国金融监管权央地配置的困境 |
| 第一节 地方金融监管的多重困境 |
| 一、应对传统金融的困境 |
| 二、地方金融监管法律依据普遍缺失 |
| 三、地方监管机构定位不清 |
| 四、应对互联网金融冲击的困境 |
| 第二节 金融监管权配置的合法性危机 |
| 一、金融立法现状 |
| 二、现行金融立法存在的问题 |
| 本章小结 |
| 第四章 金融监管央地配置域外模式借鉴 |
| 第一节 分权型多层监管模式 |
| 一、美国的分权型双层金融监管权配置 |
| 二、加拿大分权型双层金融监管权配置 |
| 三、美国、加拿大分权型多层监管体制特征 |
| 第二节 集中型单层监管模式 |
| 一、英国金融监管权集权型单层配置模式 |
| 二、德国依托地方银行的地方监管模式 |
| 三、日本中央政府部门行政授权地方监管模式 |
| 四、欧盟合作性金融监管模式 |
| 五、主要发达国家和地区单层监管模式的特征 |
| 第三节 域外金融监管的比较分析及其对中国的启示 |
| 一、域外金融监管权配置的制度化 |
| 二、监管权力央地配置模式的决定因素 |
| 本章小结 |
| 第五章 金融监管权央地配置的制度建构 |
| 第一节 金融监管权央地配置的宏观设计 |
| 一、金融监管权央地配置的价值取向 |
| 二、金融监管权央地配置的配置目标 |
| 三、金融监管权央地配置的主要原则 |
| 第二节 地方金融监管权配置的法治化路径 |
| 一、通过法律制度配置监管权力 |
| 二、充分发挥地方立法权的作用 |
| 第三节 地方金融监管权主体配置 |
| 一、监管机构配置的基本原则 |
| 二、中央指导下的地方统筹监管模式 |
| 第四节 地方金融监管权内容配置 |
| 一、厘清地方监管与中央监管之间的界限 |
| 二、厘清地方金融市场与政府监管之间的界限 |
| 三、地方金融监管权配置内容 |
| 第五节 配套制度设计 |
| 一、中央从严格分业走向行业统筹 |
| 二、完善中央与地方经济权力配置关系 |
| 三、创造地方金融监管权实现的条件 |
| 本章小结 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）票据融资创新法律问题研究 ——以电子票据标准化债权为基础（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导言 |
| 一、问题的提出 |
| 二、研究价值和意义 |
| 三、文献综述 |
| 四、研究方法 |
| 五、论文结构 |
| 六、论文创新与不足 |
| 第一章 票据功能演进的法理基础与历程 |
| 第一节 票据功能演进的法理基础 |
| 一、票据流通性内涵的演进 |
| 二、本票的法理基础:无条件承诺函 |
| 三、汇票与支票的法理基础:无条件支付指令 |
| 第二节 票据功能演进的历程 |
| 一、支付与汇兑:流通货币的替代 |
| 二、结算与流通:资本循环的纽带 |
| 三、信用与融资:商业信用的物质载体 |
| 第三节 票据功能在我国的演进 |
| 一、古代:商业抑制下商事习惯的载体 |
| 二、近代:商业信用雏形建立的依托 |
| 三、现代:支付现代化的主要工具 |
| 第二章 新社会经济环境下票据价值的再探索 |
| 第一节 新社会经济环境的表现形式 |
| 一、交易媒介去现金化 |
| 二、支付体系电子化 |
| 三、交易方式去中介化 |
| 第二节 社会经济环境下票据价值的再探索 |
| 一、电子票据对纸质票据的替代 |
| 二、支付功能向融资功能的演进 |
| 三、签发主体向中小企业的倾斜 |
| 第三节 票据融资的博弈与制度回归 |
| 一、票据融资的功能定位 |
| 二、支持实体经济与防止资金空转的博弈 |
| 三、票据融资的法律制度回归 |
| 第三章 票据融资的法律困境 |
| 第一节 真实贸易背景的法律困境 |
| 一、真实贸易背景与绝对无因性的价值导向 |
| 二、真实贸易背景要求在法律实践中的矛盾 |
| 三、真实贸易背景审查制度的反思 |
| 第二节 单纯交付效力不确定的法律困境 |
| 一、背书转让与单纯交付的价值导向 |
| 二、单纯交付效力的法理争议 |
| 三、单纯交付效力不确定定对票据融资的阻碍 |
| 第三节 票据贴现主体适当性的法律困境 |
| 一、从事资金支付结算违法说 |
| 二、从事资金支付结算合法说 |
| 三、票据贴现主体违法性不确定对票据融资的阻碍 |
| 第四章 票据融资的实践与反思 |
| 第一节 票据收益权融资的实践与反思 |
| 一、票据收益权的法律性质 |
| 二、票据收益权融资尝试的瑕疵 |
| 三、票据收益权法律规避行为的风险 |
| 第二节 互联网票据融资的实践与反思 |
| 一、域外互联网票据融资实践 |
| 二、互联网票据融资模式的比较 |
| 三、我国互联网票据融资的适当性争议 |
| 第三节 融资性票据的实践与反思 |
| 一、域外融资性票据的实践 |
| 二、融资性票据的比较与借鉴 |
| 三、我国融资性票据的开放与限制 |
| 第五章 票据融资的出路——以电子票据标准化债权为基础的票据融资创新 |
| 第一节 电子票据标准化的法律基础 |
| 一、电子票据标准化的逻辑起点 |
| 二、电子票据权利等分的法律分析 |
| 三、电子票据凭证等分的法律分析 |
| 四、电子票据份额向标准化债权的转换 |
| 第二节 电子票据份额对《票据法》的适用与调整 |
| 一、功能等同原则下电子票据份额的界定 |
| 二、电子票据份额真实性的保护 |
| 三、电子票据份额质押生效要件的调整 |
| 四、电子票据份额追索权的豁免 |
| 第三节 以电子票据标准化债权为基础的票据融资制度创新 |
| 一、电子票据交易制度 |
| 二、电子票据中央对手方净额结算制度 |
| 三、电子票据评级与增信制度 |
| 四、电子票据做市商制度 |
| 第四节 电子票据融资在金融科技下的进阶 |
| 一、数字票据的法律性质 |
| 二、数字票据对电子票据真实性保护的提升 |
| 三、智能合约对票据信用模式的改进 |
| 四、信用流转凭证为目标的票据融资发展方向 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（7）基于投贷联动模式下的房地产信托项目管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 国内外研究现状和发展趋势 |
| 1.3.1 国外研究现状 |
| 1.3.2 国内研究现状 |
| 1.4 内容、研究方法与技术路线 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 本论文主要创新点 |
| 2 房地产信托项目管理基本理论 |
| 2.1 我国房地产信托项目的运作流程 |
| 2.2 我国房地产信托业务风险 |
| 2.2.1 房地产行业风险 |
| 2.2.2 政策风险 |
| 2.2.3 房地产项的运作风险 |
| 2.2.4 房地产信托产品流动性风险 |
| 2.3 风险发生可采取的应对措施 |
| 2.3.1 延期或者以新换旧 |
| 2.3.2 寻找公司接盘 |
| 2.3.3 拍卖抵押品 |
| 3 房地产信托的融资方式与管理模式分析 |
| 3.1 房地产信托传统模式 |
| 3.1.1 开发贷型信托模式 |
| 3.1.2 股权型信托融资模式 |
| 3.1.3 财产受益型信托融资模式 |
| 3.1.4 混合型信托融资模式(股权+债权型信托模式) |
| 3.2 创新型模式 |
| 3.2.1 大型房企的保理型信托模式 |
| 3.2.2 投贷联动信托模式 |
| 3.3 房地产项目主动管理的趋势 |
| 3.3.1 房地产项目主动型管理现状 |
| 3.3.2 融资性房地产项目主流的管理方式 |
| 4 投贷联动项目管理模式设计 |
| 4.1 设计投贷联动管理模式的重点 |
| 4.1.1 制定项目公司章程 |
| 4.1.2 严格管理项目公司证照、印鉴 |
| 4.1.3 加强项目预算管理 |
| 4.1.4 设计利益分配机制 |
| 4.2 项目管理各阶段的设计要点 |
| 4.2.1 信托放款阶段主要内容 |
| 4.2.2 项目土地取得阶段主要内容 |
| 4.2.3 项目报规阶段主要内容 |
| 4.2.4 项目报建登记主要内容 |
| 4.2.5 项目商品房预售许可证阶段主要内容 |
| 4.2.6 项目竣工验收、招商运营、物业交付阶段主要内容 |
| 5 投贷联动管理案例分析 |
| 5.1 项目公司简介 |
| 5.1.1 公司基础信息 |
| 5.1.2 公司经营情况 |
| 5.2 公司项目现状分析 |
| 5.2.1 财务数据 |
| 5.2.2 财务分析 |
| 5.3 项目基础信息 |
| 5.3.1 项目位置 |
| 5.3.2 项目周边配套 |
| 5.3.3 项目工程计划 |
| 5.3.4 项目经济技术指标 |
| 5.4 项目要点及交易结构 |
| 5.4.1 项目概况 |
| 5.4.2 交易结构 |
| 5.4.3 交易结构描述 |
| 5.5 项目经济区位分析 |
| 5.5.1 政策环境 |
| 5.5.2 市场分析 |
| 5.5.3 信托项目结束及退出方式 |
| 5.6 投贷联动项目经济效益分析 |
| 5.6.1 销售收入预测表 |
| 5.6.2 成本预测表 |
| 5.6.3 项目利润预测表 |
| 5.6.4 项目现金流量预测表 |
| 6 结论及建议 |
| 6.1 主要结论 |
| 6.1.1 房地产企业得到快速发展 |
| 6.1.2 房地产企业的贷款风险相对可控 |
| 6.1.3 房地产市场化运营空间广阔 |
| 6.1.4 为其他企业提供新的融资思路 |
| 6.2 建议 |
| 6.2.1 信托公司应大力进行投资能力建设 |
| 6.2.2 监管部门应为信托公司开展投贷联动创造制度条件 |
| 6.2.3 论文中的不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）信托参与高端医疗中心的投资模式研究 ——以上海D医疗中心为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究对象和研究方法 |
| 1.2.1 研究对象 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 本文结构 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 理论概述 |
| 2.1.2 高端医疗服务 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 国内文献综述 |
| 2.2.2 国外文献综述 |
| 2.3 小结 |
| 第3章 信托参与高端医疗中心的投资模式研究 |
| 3.1 当下监管政策对信托的影响以及转型发展趋势 |
| 3.1.1 宏观因素所造成的问题与挑战 |
| 3.1.2 信托行业本身所存在的问题与挑战 |
| 3.1.3 监管政策对信托的影响以及转型发展趋势 |
| 3.2 高端医疗中心投资影响因素分析 |
| 3.3 高端医疗行业的发展现状及趋势分析 |
| 3.3.1 高端医疗服务的概念 |
| 3.3.2 高端医疗服务行业的现状 |
| 3.3.3 高端医疗服务行业的发展趋势 |
| 3.4 信托参与高端医疗中心的投资模式研究 |
| 3.4.1 债权投资方式 |
| 3.4.2 股权投资方式 |
| 3.4.3 股权加债权投资方式(夹层模式) |
| 3.4.4 基金模式 |
| 3.4.5 信托计划嵌套基金模式 |
| 第4章 信托参与国际医学中心建设的投资模式实证研究 |
| 4.1 项目的背景 |
| 4.2 项目本体分析与核心问题界定 |
| 4.3 竞争市场分析与客户分析 |
| 4.3.1 总体情况 |
| 4.3.2 上海市高端医疗市场调研分析 |
| 4.4 项目发展定位 |
| 4.5 信托参与项目的投资模式 |
| 4.5.1 D国际医学中心建设运营模式 |
| 4.5.2 战略投资者选择方向 |
| 4.5.3 投资方案结构 |
| 4.5.4 投资方案的阐述 |
| 4.5.5 退出方式 |
| 4.6 项目的经营管理与投后管理 |
| 4.6.1 决策机制分析 |
| 4.6.2 投资估算 |
| 4.6.3 财务分析依据及假定 |
| 4.6.4 SPV公司的财务可行性分析 |
| 4.6.5 基金的财务可行性分析 |
| 4.7 实证项目总结 |
| 第5章 总结 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）房地产企业信托夹层融资模式与风险管理研究 ——以H公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 夹层融资 |
| 1.2.2 房地产企业信托融资 |
| 1.2.3 房地产企业融资风险 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 房地产企业信托夹层融资模式与风险的理论分析 |
| 2.1 基本概念界定 |
| 2.1.1 夹层融资 |
| 2.1.2 信托夹层融资 |
| 2.2 信托夹层融资模式分析 |
| 2.2.1 信托夹层融资的参与人 |
| 2.2.2 信托夹层融资流程与框架 |
| 2.2.3 信托夹层融资模式资金进入与退出方式 |
| 2.3 信托夹层融资风险分析 |
| 2.3.1 信托夹层融资风险来源 |
| 2.3.2 信托夹层融资风险控制措施 |
| 第3章 H公司基本概况与选择信托夹层融资动因 |
| 3.1 H公司基本概况 |
| 3.1.1 H公司股权结构 |
| 3.1.2 H公司商业模式 |
| 3.1.3 H公司发展概况 |
| 3.1.4 H公司信托夹层融资历史 |
| 3.2 H公司选择信托夹层融资动因 |
| 3.2.1 开拓融资新渠道 |
| 3.2.2 扩大拿地规模 |
| 3.2.3 规避政策限制 |
| 3.2.4 提高公司信用评级 |
| 第4章 H公司信托夹层融资模式分析 |
| 4.1 H公司股权型信托夹层融资模式 |
| 4.1.1 参与人 |
| 4.1.2 流程与框架 |
| 4.1.3 资金进入方式 |
| 4.1.4 资金退出方式 |
| 4.2 H公司混合型信托夹层融资模式 |
| 4.2.1 参与人 |
| 4.2.2 流程与框架 |
| 4.2.3 资金进入方式 |
| 4.2.4 资金退出方式 |
| 4.3 小结 |
| 第5章 H公司信托夹层融资的主要风险及控制策略 |
| 5.1 H公司信托夹层融资的主要风险分析 |
| 5.1.1 高融资成本风险 |
| 5.1.2 股权回购风险 |
| 5.1.3 过度扩张的风险 |
| 5.1.4 政策风险 |
| 5.2 H公司信托夹层融资风险的控制策略 |
| 5.2.1 高融资成本风险的控制策略 |
| 5.2.2 股权回购风险的控制策略 |
| 5.2.3 过度扩张风险的控制策略 |
| 5.2.4 政策风险的控制策略 |
| 5.3 小结 |
| 第6章 研究结论与研究不足 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附件 |
（10）信托在中国资产管理中的运用研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究的背景、目的和意义 |
| 二、研究相关动态 |
| 三、本文的框架和与方法 |
| 四、研究的难点与创新点 |
| 第一章 信托相关基本概念界定 |
| 第一节 信托相关概念界定 |
| 一、信托的起源 |
| 二、信托的概念 |
| 三、信托的特点 |
| 四、信托的功能 |
| 第二节 信托业在中国的发展历程 |
| 一、新中国成立前的信托发展史 |
| 二、建国后至改革开放前的信托发展史 |
| 三、改革开放后信托业的五次清理整顿 |
| 四、21世纪以来信托的规范发展 |
| 第三节 信托在发达国家资产管理中的运用 |
| 一、英国的信托制度实践及在资产管理中的运用 |
| 二、美国的信托制度实践及在资产管理中的运用 |
| 三、日本的信托制度实践及在资产管理中的运用 |
| 四、英国、美国、日本信托运用的启示 |
| 第二章 信托与其他金融机构在中国资产管理中的关系分析 |
| 第一节 资产管理相关概念界定 |
| 一、资产的概念 |
| 二、资产的分类 |
| 三、资产管理的结构 |
| 第二节 信托公司与商业银行在资产管理中的关系分析 |
| 一、信托公司与银行合作的基本方式 |
| 二、银信合作存在的问题 |
| 三、信托业在银信合作中的改进方向 |
| 第三节 信托公司与证券公司在资产管理中的关系分析 |
| 一、信托公司与证券公司合作的基本方式 |
| 二、信证合作存在的问题 |
| 三、信托业在信证合作中的改进方向 |
| 第四节 信托公司与保险公司在资产管理中的关系分析 |
| 一、信托公司与保险公司合作的基本方式 |
| 二、信保合作存在的问题 |
| 三、信托业在信保合作中的改进方向 |
| 第五节 信托公司与基金公司在资产管理中的关系分析 |
| 一、信托公司与基金管理公司合作的基本方式 |
| 二、信基合作存在的问题 |
| 三、信托业在信基合作中的改进方向 |
| 第六节 信托公司与政府在资产管理中的关系分析 |
| 一、信托公司与政府合作的基本方式 |
| 二、政信合作中存在的问题 |
| 三、信托业在政信合作中的改进方向 |
| 第三章 信托在中国资产管理运用中的制约因素分析 |
| 第一节 信托在中国资产管理中的发展现状 |
| 一、中国信托业的法律制度及法理关系 |
| 二、信托业的发展规模 |
| 三、信托公司的业务类型 |
| 第二节 信托在中国资产管理运用中存在的问题 |
| 一、信托法律关系模糊,缺乏有效监管 |
| 二、刚性兑付制度亟待打破 |
| 三、信托产品流通性较差,转让困难 |
| 四、“泛资产管理时代”对信托业务造成冲击 |
| 五、信托公司规模两极分化严重,“马太效应”明显 |
| 第三节 信托在中国资产管理中运用不当的原因分析 |
| 一、法理层面：大陆法系下的中国缺乏适宜信托发展的法律土壤 |
| 二、制度层面：信托相关法律法规制度尚不完善 |
| 三、经济层面：薄弱的经济基础难以支撑信托本源业务开展 |
| 第四章 推动信托在中国资产管理中合理运用 |
| 第一节 信托在中国资产管理中的定位与发展路径 |
| 一、明确信托的功能定位 |
| 二、稳定信托的支柱地位 |
| 三、探索信托的发展路径 |
| 第二节 信托业务发展的创新点 |
| 一、兼具理财功能的消费信托 |
| 二、突破传统的互联网信托 |
| 三、政信新合作的PPP信托项目 |
| 四、传承家族财富的家族信托 |
| 五、促进社会和谐的公益信托 |
| 第三节 促进信托在资产管理中运用的对策建议 |
| 一、政府：法律完善、政策支持与理念更新同步 |
| 二、银监会：监管、保障与引导并行 |
| 三、信托公司：定位、改革与合作共进 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 |
四、加强信托投资公司财务工作的几点思考（论文参考文献）
- [1]X证券机构业务竞争战略研究[D]. 周笠. 山东大学, 2020(05)
- [2]债转股对上市公司财务绩效的影响研究 ——以江苏国信为例[D]. 高欢欢. 江西农业大学, 2020(07)
- [3]债转股在企业中的实施及效果研究 ——以江苏国信为例[D]. 周红科. 江西财经大学, 2020(10)
- [4]A信托公司信托贷款业务风险管理研究[D]. 赵祖莹. 哈尔滨工业大学, 2019(02)
- [5]中央和地方金融监管权配置问题研究[D]. 李其成. 江西财经大学, 2019(07)
- [6]票据融资创新法律问题研究 ——以电子票据标准化债权为基础[D]. 黄骜. 华东政法大学, 2019(02)
- [7]基于投贷联动模式下的房地产信托项目管理研究[D]. 郭芯宇. 西南财经大学, 2019(07)
- [8]信托参与高端医疗中心的投资模式研究 ——以上海D医疗中心为例[D]. 高小羊. 上海交通大学, 2018(08)
- [9]房地产企业信托夹层融资模式与风险管理研究 ——以H公司为例[D]. 郑嘉越. 华东理工大学, 2018(08)
- [10]信托在中国资产管理中的运用研究[D]. 王爱洁. 中央民族大学, 2016(02)